這年頭什么最有技術(shù)含量？科技！股神看好，海外關(guān)注，多項(xiàng)光環(huán)加身的科技股，未來(lái)路在何方？面對(duì)眾多紛雜的子板塊，投資者又該如何選其精華？昨天，記者采訪了業(yè)內(nèi)分析師。
背景
股神看好科技股
在今年的伯克希爾哈撒韋股東大會(huì)上，在被問到“如果你再活50年，你會(huì)投資哪個(gè)行業(yè)”時(shí)，他的回答令人大吃一驚。一向?qū)Ω呖萍疾桓信d趣的巴菲特，選擇的答案是科技行業(yè)�！拔铱隙〞�(huì)選一個(gè)規(guī)模龐大的行業(yè)，科技行業(yè)是其中之一。”巴菲特說(shuō)，科技行業(yè)未來(lái)可能會(huì)有一些巨大的發(fā)展，但兩極分化會(huì)很嚴(yán)重，極少數(shù)公司會(huì)非常成功，但絕大多數(shù)行業(yè)內(nèi)的公司都會(huì)被證明是失敗者。
而在昨天，有媒體報(bào)道，一季報(bào)的靚麗業(yè)績(jī)，使得中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)概念股在海外升溫。搜狐2011年第一季度財(cái)報(bào)顯示，總收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.744億美元，特別是網(wǎng)絡(luò)視頻廣告收入表現(xiàn)搶眼，同比增長(zhǎng)高達(dá)150%。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的良好業(yè)績(jī)表現(xiàn)也引起美國(guó)投資者的追捧。搜狐公布財(cái)報(bào)當(dāng)日，股價(jià)摸高至107.56美元，創(chuàng)歷史新高，收盤價(jià)也首次突破100美元。
思路
自下而上選板塊
雖然前有股神的推薦，后有中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)概念股在海外的表現(xiàn)。但面對(duì)科技股這個(gè)大概念下的眾多板塊，還是會(huì)讓投資者有“亂花漸欲迷人眼”的錯(cuò)覺。
大同證券投資顧問付永翀認(rèn)為，整個(gè)科技行業(yè)細(xì)分子行業(yè)眾多，產(chǎn)業(yè)規(guī)模也不盡相同，因此追蹤科學(xué)技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)，具備技術(shù)突破并快速發(fā)展的子行業(yè)將是未來(lái)的大機(jī)會(huì)所在。在這些細(xì)分子行業(yè)中，他認(rèn)為終端需求將會(huì)最先爆發(fā)，也是推動(dòng)整個(gè)行業(yè)快速發(fā)展的原動(dòng)力，因此投資的邏輯將是“自下而上”，即從下游的應(yīng)用到上游的制造。另外對(duì)于細(xì)分子行業(yè)個(gè)股的選擇，首先要重視其成長(zhǎng)性，需要具備較強(qiáng)的業(yè)績(jī)爆發(fā)性；其次，要重視企業(yè)的行業(yè)地位，包括其在所處的產(chǎn)業(yè)中深入挖掘的程度和所占的市場(chǎng)份額；最后，要根據(jù)產(chǎn)業(yè)扶持政策的出臺(tái)來(lái)選擇相應(yīng)個(gè)股。
策略
四大子行業(yè)快速發(fā)展
目前，科學(xué)技術(shù)在全球發(fā)展中起到舉足輕重的作用，也推動(dòng)眾多的行業(yè)及相應(yīng)公司快速成長(zhǎng)與發(fā)展。大同證券投資顧問付永翀認(rèn)為，對(duì)于整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)，在未來(lái)發(fā)展中，必將快速延續(xù)之前的發(fā)展態(tài)勢(shì)。相對(duì)看好電子商務(wù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)電子、云計(jì)算等細(xì)分子行業(yè)的快速發(fā)展。
電子商務(wù)已進(jìn)入黃金期
大同證券投資顧問付永翀認(rèn)為，過(guò)去10年，我國(guó)電子商務(wù)領(lǐng)域催生了以阿里巴巴等為代表的眾多B2B電子商務(wù)企業(yè)。而隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民規(guī)模不斷壯大，終端更加普及，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入個(gè)人應(yīng)用電子商務(wù)高速發(fā)展的黃金時(shí)期。我國(guó)電子商務(wù)行業(yè)將充分享受互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模帶來(lái)的利潤(rùn)和增量。
此外，2010年底《電子商務(wù)“十二五”規(guī)劃》完成，“十二五”期間，電子商務(wù)將被列入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，并作為新一代信息技術(shù)的分支成為下一階段信息化建設(shè)的重心。這將更加規(guī)范化地扶持產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。目前A股市場(chǎng)上純正的電子商務(wù)概念個(gè)股并不多，但對(duì)于這些個(gè)股的前景還是比較看好的，隨著整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這些公司也必將從中受益。可中長(zhǎng)期關(guān)注生意寶等企業(yè)。
云計(jì)算中長(zhǎng)期看好產(chǎn)業(yè)龍頭
招商證券認(rèn)為，從云計(jì)算的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，云計(jì)算產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與現(xiàn)有的IT產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)沒有本質(zhì)區(qū)別。與國(guó)外公司相比，國(guó)內(nèi)公司的機(jī)會(huì)和潛在優(yōu)勢(shì)是在云計(jì)算環(huán)境下的應(yīng)用。主要機(jī)會(huì)在安全、通信、軟件和服務(wù)等領(lǐng)域。相對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施類產(chǎn)品而言，軟件服務(wù)應(yīng)用產(chǎn)品的增長(zhǎng)潛力更大。這主要?dú)w功于國(guó)內(nèi)軟件服務(wù)廠商的價(jià)格和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，以及對(duì)客戶需求的深刻理解。按各自的產(chǎn)品特點(diǎn)和受到云計(jì)算普及的影響程度，招商證券將與云計(jì)算觀念較為密切的上市公司分為以下幾類：基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品供應(yīng)商、應(yīng)用平臺(tái)供應(yīng)商、安全產(chǎn)品供應(yīng)商、應(yīng)用軟件和服務(wù)供應(yīng)商。
大同證券投資顧問付永翀分析，隨著國(guó)家對(duì)于云計(jì)算的政策扶持的逐步落實(shí)，云計(jì)算的產(chǎn)業(yè)規(guī)模將出現(xiàn)高速的增長(zhǎng)，相應(yīng)的企業(yè)必將從整個(gè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的快速成長(zhǎng)中受益。中長(zhǎng)期看好產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)諸如浪潮軟件、華勝天成等。
